לחתן בכבוד המדריך המלא

כל מה שכדאי לדעת לפני שמתחילים להשקיע

מדריך בשפה פשוטה, מהיסודות ועד הקנייה הראשונה. אפשר לקרוא לפי הסדר, או לקפוץ ישר לפרק שמעניין אתכם.

מעדיפים שמישהו פשוט יסביר ויעזור? עזרה אישית בפתיחת חשבון, ללא תשלום

פרקי המדריך
הקדמה

למה הקמתי את "לחתן בכבוד"?

לפני כ-15 שנה השתתפתי בהרצאה בנושא חינוך פיננסי. במהלך ההרצאה הציג המרצה את מה שהוא כינה "הפלא השמיני": אפקט הריבית דריבית. הוא הסביר כיצד כסף שמושקע לאורך זמן, והרווחים שנצברים עליו ממשיכים לצבור רווחים בעצמם, עשוי לגדול בצורה משמעותית לאורך השנים.

להמשך הסיפור

הרעיון הזה סקרן אותי. בהמשך, ובעיקר במהלך לימודיי לתואר הראשון בטכניון, העמקתי יותר בעולם הכלכלה, הפיננסים ושוק ההון. ככל שלמדתי והכרתי את התחום, הבנתי עד כמה יש כאן אפשרות שכדאי להכיר: השקעה לטווח ארוך, בצורה מושכלת ומפוזרת, אינה חייבת להיות נחלתם של מומחים או של בעלי הון בלבד.

ובכל זאת, גיליתי שאנשים רבים כמעט אינם מכירים את האפשרות הזו. יש מי שחוששים משוק ההון, יש מי שרואים בו עולם מסובך עם מושגים לא מוכרים, ויש מי שפשוט לא יודעים מאיפה להתחיל. לא פעם, דווקא בגלל חוסר הידע והנגישות, אנשים מוותרים מראש על האפשרות ללמוד ולבחון אפיקי השקעה שיכולים להתאים להם.

היום, יותר מתמיד, הטכנולוגיה והכלים הדיגיטליים הפכו את הגישה לשוק ההון לפשוטה ונוחה יותר. אבל נגישות טכנית לבדה אינה מספיקה. חשוב להבין מה עושים, מהם הסיכונים, אילו אפשרויות קיימות ומה צריך לבדוק לפני שמקבלים החלטה.

מתוך המקום הזה הקמתי את "לחתן בכבוד". המטרה שלי היא להנגיש לציבור את הידע והכלים, להסביר את עולם ההשקעות בשפה פשוטה וברורה, ולהראות שאפשר ללמוד את התחום צעד אחר צעד, גם בלי להיות מומחה בשוק ההון.

אני מאמין שכאשר מדובר ביעדים כלכליים משמעותיים בחיים, כמו חתונות הילדים והסיוע בהקמת ביתם, כדאי להכיר את האפשרויות מוקדם ככל האפשר ולא לחכות לרגע האחרון. אין כאן הבטחות להתעשרות או לתשואה מובטחת, אלא רצון לתת לכם ידע, כלים ונקודת פתיחה טובה יותר לתכנון העתיד.

אני מזמין אתכם לקרוא, ללמוד, לשאול שאלות ולהכיר עולם שאולי עד היום נראה רחוק ומסובך. ייתכן שתגלו שהוא נגיש הרבה יותר ממה שחשבתם.

חשוב לי להדגיש: השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון, ואפשר גם להפסיד כסף. מטרת האתר היא לימודית בלבד. איני יועץ השקעות, וכל החלטת השקעה צריכה להתקבל לאחר לימוד ובחינה של המצב והצרכים האישיים.

השקעה לטווח ארוך, בצורה מושכלת ומפוזרת, אינה חייבת להיות נחלתם של מומחים או של בעלי הון בלבד.
א״למייסד "לחתן בכבוד"
מה הרעיון

שלושה עקרונות שמנחים אותנו

המטרה של "לחתן בכבוד": לעודד משפחות לקחת את העתיד הכלכלי בידיים: ללמוד את העקרונות, להבין את הסיכונים ולבחור בצורה מושכלת, רק דרך גופים מפוקחים ובהתרחקות ממוצרים מפוקפקים ומהבטחות לרווח מהיר.

פשטות

מסבירים בשפה פשוטה, כל מונח בפעם הראשונה שהוא מופיע, ובלי מוצרים מסובכים.

שקיפות לגבי סיכון

השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון להפסד. אנחנו מציגים אותו בגלוי, לצד העלויות והקשר המסחרי של המיזם.

בחירה עצמאית

אין כאן המלצה אישית. המטרה היא לתת לכם כלים להבין את האפשרויות ולהחליט בעצמכם.

מהו שוק ההון

מהו שוק ההון, ולמה משפחות בוחנות השקעה בו?

כשחוסכים לחתונות הילדים או למטרה אחרת בעוד שנים רבות, עולה שאלה חשובה: איפה להחזיק את הכסף עד שנצטרך אותו? אפשר לשמור אותו בחשבון הבנק, לבחור במוצר חיסכון או לבחון השקעה בשוק ההון. לכל אפשרות יתרונות, חסרונות ורמת סיכון שונה.

שוק ההון הוא מערכת שבה חברות, ממשלות ומשקיעים מגייסים, קונים ומוכרים נכסים פיננסיים שנקראים ניירות ערך. הבורסה היא אחד המקומות שבהם מתבצע המסחר הזה.

  1. חברה מגייסת כסףלצורך פעילות, פיתוח והתרחבות
  2. המסחר מתבצע בשוק ההוןמשקיעים קונים ומוכרים ניירות ערך
  3. המשקיעים משתתפים בהשקעהעשויים ליהנות מעליית ערך או מהכנסות, אך גם עלולים להפסיד

מניה

חלק קטן מהבעלות בחברה. אם החברה מצליחה ושוויה עולה, מחיר המניה עשוי לעלות, וחלק מהחברות גם מחלקות לבעלי המניות חלק מרווחיהן (דיבידנד). מנגד, מחיר המניה יכול גם לרדת, ואפשר להפסיד כסף.

איגרת חוב (אג"ח)

דרך שבה חברה או ממשלה לווה כסף ממשקיעים, ומתחייבת לשלם להם ולהחזיר את הקרן לפי תנאים שנקבעו. גם כאן יש סיכון, למשל אם המנפיק לא עומד בהתחייבויותיו או אם מחיר האיגרת יורד.

למה בכלל לשקול השקעה בשוק ההון?

1

האפשרות להגדיל את ערך הכסף לאורך זמן

להרחבה

כשמשקיעים בחברות, משתתפים בפעילות הכלכלית ובצמיחה שלהן. אם הן מצליחות, זה עשוי להתבטא בעליית ערך ההשקעה ובחלוקת רווחים.

לאורך ההיסטוריה, שוקי מניות מרכזיים חוו ירידות חדות ומשברים, אך במקרים רבים התאוששו לאורך זמן ואף הגיעו לרמות גבוהות יותר מלפני הירידות. זו הסיבה שהשקעה לטווח ארוך עשויה להיות משמעותית, ושחשוב לתת לה זמן בלי למהר למכור בעקבות ירידות זמניות. לכן משקיעים רק כסף שלא נדרש בטווח הקרוב, ושאפשר לשאת את התנודתיות והסיכון שבו.

2

שמירה על כוח הקנייה של הכסף

להרחבה

לאורך השנים המחירים נוטים לעלות, תופעה שנקראת אינפלציה. כסף שלא מניב תשואה שמדביקה את עליית המחירים קונה עם הזמן פחות דברים.

לכן, כשמתכננים יעד שנמצא שנים רבות בעתיד, כדאי לחשוב לא רק כמה כסף נחסוך, אלא גם איך לנהל אותו לאורך התקופה.

האם זה אומר שחייבים להשקיע בשוק ההון?

ממש לא. שוק ההון אינו מתאים לכל אדם או לכל מטרה. ערך ההשקעות עשוי לרדת, לפעמים משמעותית, ואין הבטחה שהכסף יעלה בערכו או יתאושש עד שתצטרכו אותו. לכן כסף להוצאות שוטפות, למקרי חירום או למטרה קרובה צריך יחס שונה מכסף פנוי לטווח ארוך.

בהמשך נכיר דרך אחת להשקיע בשוק ההון: קרנות שעוקבות אחרי מדדים, שמאפשרות לפזר את ההשקעה בין חברות ונכסים רבים במקום לבחור חברה אחת.

למה להתחיל מוקדם

כשיש יעד גדול בעתיד, הזמן יכול להיות יתרון.

חתונות הילדים, עזרה לזוג הצעיר והוצאות משפחתיות גדולות הן מטרות שאפשר להתחיל להיערך אליהן מראש. חיסכון מוקדם מאפשר לבנות הרגל ולהפקיד סכומים שמתאימים לתקציב לאורך זמן, במקום לנסות למצוא סכום גדול ברגע האחרון. השקעה בשוק ההון עשויה לסייע בצבירת הון, אך היא כרוכה בתנודתיות ובאפשרות להפסד.

1

מתחילים בזמן

יותר שנים עד היעד הן יותר זמן לתכנן, להתאים ולתקן בדרך.

2

מתמידים בסכום אפשרי

אין סכום חודשי אחד שמתאים לכולם. חשוב שהסכום יתאים לתקציב שלכם ושתוכלו לעמוד בו לאורך זמן.

3

מתכננים בזהירות

לא משקיעים כסף שיידרש בקרוב, ולא כסף שנחוץ להוצאות השוטפות או לקרן החירום.

צמיחה מצטברת

איך הפקדות קטנות עשויות להצטבר לאורך זמן?

ריבית דריבית בשוק ההון היא בעצם אפקט של צמיחה מצטברת. הרווחים שההשקעה צוברת נשארים מושקעים, ולכן גם הם עשויים להניב רווחים נוספים לאורך זמן. כך הכסף יכול לגדול לא רק בזכות הסכום הראשוני, אלא גם בזכות הרווחים שנצברו בדרך.

חשוב להדגיש: לא מדובר בריבית מובטחת, בריבית על הלוואה או בתשלום ריבית למישהו, אלא באפקט שנוצר כשהרווחים מההשקעה ממשיכים להיות מושקעים. באותה מידה, ירידות בשווי ההשקעה משפיעות גם הן על כל הסכום.

דוגמה פשוטה: איך הרווחים מתחילים להרוויח בעצמם

נניח שמשקיעים 1,000 ₪ פעם אחת, לא נוגעים בהם, וההשקעה עולה בכל שנה ב-10%. זו הנחה היפותטית בלבד: במציאות התשואה משתנה משנה לשנה.

  • שנה 1: 10% מ-1,000 ₪ הם 100 ₪. בסוף השנה יש 1,100 ₪.
  • שנה 2: הפעם ה-10% מחושבים על 1,100 ₪, ולכן הרווח הוא 110 ₪ ולא 100. יש 1,210 ₪.
  • שנה 3: 10% מ-1,210 ₪ הם 121 ₪. יש 1,331 ₪.

שימו לב: לא הוספתם אף שקל, ובכל זאת הרווח השנתי גדל. הסיבה היא שגם הרווחים מהשנים הקודמות נשארו מושקעים, ועכשיו גם הם "עובדים".

1,000 ₪ בתשואה היפותטית קבועה של 10% בשנה
אחרירווח באותה שנהשווי
שנה 1₪100₪1,100
שנה 10₪236₪2,594
שנה 20₪612₪6,727
שנה 30₪1,586₪17,449

בלי האפקט הזה, כלומר אם כל שנה היו מרוויחים 10% רק על ה-1,000 ₪ המקוריים, אחרי 30 שנה היו 4,000 ₪. ההפרש עד 17,449 ₪ הוא כולו רווחים על רווחים.

למה דווקא 10%? מדד S&P 500, של כ-500 החברות הגדולות בארה"ב, הניב לאורך כמעט מאה שנה תשואה של כ-10% בשנה בממוצע, כולל דיבידנדים ולפני אינפלציה, מס ועמלות. הממוצע הזה כולל שנים קשות מאוד: ב-2008, למשל, המדד ירד בכ-37%.

זו המחשה של תשואת עבר, לא תחזית ולא הבטחה. ההשקעה עלולה גם להפסיד, והתוצאה בפועל יכולה להיות נמוכה בהרבה. במחשבון שלמטה אפשר לבדוק תרחישים בעצמכם. מקור לנתון ההיסטורי: נתוני התשואות השנתיות של S&P 500 מ-1928, שמפרסם פרופ' אסוואת דמודרן מאוניברסיטת NYU.

ברירת המחדל, 10%, קרובה לממוצע השנתי ההיסטורי של מדד S&P 500 ומשמשת כהמחשה בלבד. כל התרחישים הם הנחות בדיקה, לא תחזית. ב-0% רואים את סך ההפקדות בלבד, ואפשר להזין גם תשואה שלילית.

סך ההפקדות לאורך התקופה
שווי היפותטי בסוף התקופה
הפער בין השווי להפקדות
גרף שמשווה בין סך ההפקדות לבין השווי ההיפותטי לאורך השנים
סך ההפקדות שווי היפותטי לפי ההנחה

הבהרה: זהו חישוב המחשה בלבד, לפי הנחת תשואה קבועה שבחרתם. בפועל התשואה אינה קבועה, ייתכנו שנים של ירידות, והתוצאה עשויה להיות נמוכה מהסכום שהופקד. זו לא תחזית ולא המלצה. עם זאת, ההיסטוריה מראה שבכל תקופה של 20 שנה רצופות מאז 1928, השקעה במדד S&P 500 (כולל דיבידנדים) הסתיימה ברווח נומינלי. לכן המדריך מתמקד בהשקעה לטווח ארוך בלבד.

איך מחושב המחשבון?
  • הסכום ההתחלתי מופקד ביום הראשון.
  • ההפקדה החודשית מתווספת בסוף כל חודש, באותו תזמון לאורך כל התקופה.
  • התשואה השנתית שבחרתם מומרת לתשואה חודשית שקולה, ומחושבת על היתרה בכל חודש.
  • "הפער" הוא ההפרש בין השווי ההיפותטי לבין סך ההפקדות. בתשואה שלילית הוא שלילי.
  • הערכים שאתם מזינים נשארים בדפדפן שלכם ולא נשלחים לשום מקום.
איך השקעה פסיבית עובדת

במקום לנסות לבחור את המניה המנצחת, אפשר להשקיע דרך מדד רחב.

  1. מניהכמו שראינו, מניה היא חלק קטן מהבעלות בחברה.
  2. מדדהוא רשימה של חברות שנקבעה לפי כללים מוגדרים.
  3. קרן מחקה מדדמנסה לעקוב אחר ביצועי מדד מסוים באמצעות החזקת נכסים או שיטות עקיבה אחרות. כשמחזיקים יחידה בקרן, החשיפה היא לנכסים שבתיק הקרן בהתאם למדיניותה.

לא כל קרן מחזיקה בהכרח את כל מניות המדד, ושינויים ברשימת החברות תלויים בכללי המדד ובשיטת העקיבה של הקרן.

פיזור

לא להיות תלויים בחברה אחת.

להרחבה

מדד רחב עשוי לכלול חברות רבות, מענפים ולעיתים ממדינות שונות, כך שקשיים של חברה אחת משפיעים פחות על התיק. חשוב לדעת: פיזור אינו מונע ירידות של השוק כולו.

עלויות

לבדוק כמה משלמים לאורך זמן.

להרחבה

עלויות נגבות לרוב גם בשנים שבהן ההשקעה ירדה, והן מצטברות לאורך שנים. כדאי לבדוק:

  • דמי ניהול של הקרן.
  • עמלות מסחר, קנייה ומכירה.
  • עלויות המרת מטבע.
  • מרווח בין מחיר קנייה למחיר מכירה.
  • עלויות נוספות לפי המוצר והחשבון, כמו דמי טיפול או משמרת.

פשטות

לא חייבים לסחור מדי יום.

להרחבה

הגישה הפסיבית נועדה לצמצם ניסיונות לתזמן את השוק ומסחר תכוף. היא עדיין דורשת הבנה של מה שקונים ובדיקה תקופתית של התוכנית.

התמדה

להגדיר תוכנית ולהימנע מתגובות אימפולסיביות.

להרחבה

כדאי לבחון את התוכנית כשהמטרות או המצב הכלכלי משתנים, ולא בגלל כל כותרת חדשותית. החלטות שמתקבלות מתוך בהלה בזמן ירידות, או מתוך התלהבות בזמן עליות, עלולות לפגוע בתוצאה.

סיכון והתאמה

לפני שמשקיעים, חשוב לדעת מתי הכסף עשוי להידרש.

השקעה במניות יכולה לרדת בצורה חדה, גם במדד רחב. אין הבטחה שהשוק יתאושש בזמן שבו המשפחה תצטרך את הכסף. לכן צריך להבחין בין כסף להוצאות שוטפות ולחירום, כסף למטרות קרובות, וכסף שאפשר לשקול להשקיע לטווח ארוך.

לא להשקעה במניות

הוצאות שוטפות וקרן חירום

לשמור במקום נזיל ויציב שמתאים לצרכים. השקעה במניות אינה תחליף לקרן חירום.

זהירות

כסף שיידרש בשנים הקרובות

השקעה תנודתית עלולה לאלץ מכירה בהפסד, בדיוק במועד לא נוח.

אפשר ללמוד ולשקול

כסף לטווח ארוך

אפשר ללמוד על אפשרויות השקעה, אך יש להתאים את רמת הסיכון למטרות, לטווח הזמן וליכולת לשאת הפסד.

דוגמה: למה ירידה כואבת יותר ממה שנראה

אם תיק בשווי 100,000 ₪ יורד ב-30%, שוויו הופך ל-70,000 ₪. כדי לחזור ל-100,000 ₪ נדרשת עלייה של כ-42.9%. זו המחשה מתמטית בלבד, לא תחזית ולא טענה לגבי התרחשות מסוימת.

100,000 ₪ 70,000 ₪ 100,000 ₪ לפני ירידה של 30% עלייה של 42.9%

ירידה בשווי ההשקעה היא הפסד שטרם מומש: הכסף שלכם שווה פחות, אבל כל עוד לא מכרתם, ההפסד אינו סופי ועשוי להשתנות עם השוק. מכירה בזמן ירידות עלולה לקבע את ההפסד ולהחמיץ עלייה עתידית, אם תהיה. מנגד, גם המשך החזקה אינו מבטיח התאוששות.

לאורך ההיסטוריה, מדדי מניות רחבים בשווקים מרכזיים התאוששו ממשברים חדים ואף הגיעו לשיאים חדשים, גם אם לפעמים זה לקח שנים רבות. לכן משקיעים לטווח ארוך בוחנים את ההשקעה בפרספקטיבה של שנים, ולא לפי התנודות הקצרות. ביצועי העבר אינם מבטיחים תוצאות דומות בעתיד.

נמנעים ממסחר תכוף ומהחלטות מתוך בהלה, ובוחנים את התוכנית מעת לעת ובהתאם לשינויים במטרות ובמצב האישי.

רשימת בטיחות: מתי להתרחק

  • מבטיחים לכם תשואה, או תשואה גבוהה "בלי סיכון".
  • לוחצים עליכם להחליט מהר.
  • מבקשים להעביר כסף לחשבון פרטי או לגוף שאינו מפוקח.
  • מציעים מוצר שאתם לא מבינים איך הוא עובד.
להרחבה: איך בודקים גוף פיננסי

לפני שמעבירים כסף, בדקו מי הגוף שאתם מתקשרים איתו ומי מפקח עליו. ברשות ניירות ערך אפשר לבדוק בעלי רישיון ומידע על גופים מפוקחים, ובאתר רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מידע על קופות גמל וחברות ביטוח.

היזהרו במיוחד מ"קבוצות השקעה" ברשתות החברתיות, ממסחר ממונף במט"ח שמוצג כדרך לחסוך, וממי שמציג את עצמו כמומחה בלי לפרט רישיון. פיקוח אינו מבטל סיכון שוק ואינו מבטיח תשואה.

לאתר רשות ניירות ערך

המדריך המעשי

שבעה שלבים, מהגדרת היעד ועד הקנייה הראשונה

פותחים חשבון, מפקידים כסף, בוחרים קרן וקונים. כל שלב כולל הסבר קצר ורשימת בדיקה, ואפשר לעבור עליהם בקצב שלכם.

  1. שלב 1מגדירים מטרה וטווח זמן

    מה רוצים לממן, בעוד כמה שנים צפוי הכסף להידרש, ומהו הסכום החודשי שאפשר להפקיד מבלי לפגוע בהוצאות השוטפות ובקרן החירום?

    • רשמתי מטרה ברורה ומועד משוער שבו אצטרך את הכסף.
    • יש לי קרן חירום נפרדת.
    • בחרתי סכום חודשי שלא פוגע בהוצאות השוטפות.
    מה לא עושים?

    לא לוקחים הלוואה כדי להשקיע, ולא מפקידים כסף שנדרש למחיה או להוצאות קרובות.

  2. שלב 2בוחרים דרך השקעה ובודקים את הגוף

    יש כמה דרכים להשקיע לטווח ארוך, ואין אחת שמתאימה לכולם. המדריך הזה מתמקד בדרך הראשונה: חשבון השקעות עצמאי.

    חשבון מסחר עצמאיחשבון השקעות בבנק או בבית השקעות, שבו אתם בוחרים בעצמכם מה לקנות ומתי. האחריות לבחירה ולמעקב היא שלכם.
    קופת גמל להשקעהמוצר חיסכון שמנוהל על ידי חברה מנהלת. בוחרים מסלול השקעה, והחברה מבצעת את ההשקעה בפועל.
    מוצרים נוספיםכמו קרנות נאמנות או פוליסות חיסכון, לפי הצורך ובהתאם לתנאי כל מוצר.
    • מי הגוף, ומי מפקח עליו? היכן מוחזקים הנכסים?
    • אילו עמלות חלות, ומהו סכום ההפקדה המינימלי?
    • כיצד מתבצעת המרת מטבע, ומהם תנאי השירות?
    במה הדרכים שונות זו מזו?
    • חשבון מסחר עצמאי: אתם בוחרים מה לקנות ומתי. הכסף נגיש בכל יום מסחר, משלמים עמלות לפי התעריפון, ומס רווחי הון משולם כשמוכרים ברווח.
    • קופת גמל להשקעה: חברה מנהלת משקיעה לפי מסלול שבחרתם. יש תקרת הפקדה שנתית, אפשר למשוך בכל עת בתשלום מס על הרווח, ומי שמושך כקצבה מגיל 60 נהנה מיתרון מס.
    • מוצרים נוספים: לכל מוצר תנאים, עלויות וכללי מס משלו, ולכן כדאי לקרוא את המסמכים שלו לפני שמצטרפים.

    בכל הדרכים, פיקוח אינו מבטל סיכון שוק ואינו מבטיח תשואה.

  3. שלב 3פותחים חשבון השקעות

    התהליך נעשה באתר הגוף הפיננסי: קריאת התנאים, מילוי פרטים, זיהוי והשלמת מסמכים לפי דרישות החברה, וקבלת אישור. משך התהליך ואישור החשבון תלויים בחברה.

    לאזור ההטבה של אקסלנס

    הפתיחה נעשית באתר החברה, והחברה אחראית לתהליך ולתנאים.

  4. שלב 4מפקידים כסף לחשבון

    אחרי שהחשבון אושר, מעבירים כסף מחשבון הבנק שלכם לחשבון ההשקעות, לפי פרטי ההעברה שבית ההשקעות מספק. הכסף מופיע בחשבון כיתרה זמינה, ועדיין לא מושקע בשום דבר.

    • מעבירים רק מחשבון בנק שרשום על שמכם.
    • בודקים אם יש סכום הפקדה מינימלי.
    • מוודאים שהכסף הגיע ומופיע ביתרה הזמינה.
    שקלים או דולרים? והפקדה חודשית

    מטבע: קרן שנסחרת בבורסה בתל אביב נקנית בשקלים. קרן שנסחרת בחו"ל נקנית לרוב בדולרים, ואז צריך להמיר שקלים לדולרים בחשבון. להמרה יש עלות, ולכן כדאי לבדוק אותה בתעריפון.

    הפקדה קבועה: אפשר להפקיד פעם אחת, או להגדיר העברה חודשית קבועה מחשבון הבנק. גם אחרי הפקדה, הכסף מושקע רק כשאתם מבצעים קנייה, או אם הגדרתם מראש תוכנית קנייה אוטומטית, אם בית ההשקעות מציע כזו.

  5. שלב 5איך בוחרים קרן שעוקבת אחרי מדד?

    אחרי שמבינים איזה מדד רוצים להכיר, צריך להבין גם את הקרן שעוקבת אחריו. שתי קרנות יכולות לעקוב אחרי אותו מדד, אבל להיות שונות בשיטת העקיבה, באופן הטיפול בדיבידנדים, במדינת ההתאגדות ובעלויות. לכן לא בודקים רק את שם הקרן או את דמי הניהול.

    • איזה מדד הקרן עוקבת אחריו?
    • איך הקרן משיגה את החשיפה למדד: החזקה בניירות עצמם או שימוש בנגזרים?
    • האם הדיבידנדים נצברים בקרן או מחולקים למשקיע?
    • מה מדינת ההתאגדות של הקרן, ומה המשמעות האפשרית מבחינת מס?
    • מהי העלות הכוללת, לרבות דמי הקרן, עלויות מסחר, מרווח ועמלות הברוקר?

    המידע כאן לימודי בלבד. הוא אינו מדרג קרנות ואינו המלצה לרכוש נייר ערך מסוים.

    מה ההבדל בין מדד S&P 500 למדד עולמי?

    מדד הוא לא קרן. מדד הוא דרך למדוד את הביצועים של קבוצת ניירות ערך לפי כללים מוגדרים. למשל, S&P 500 עוקב אחר מניות של חברות גדולות בארצות הברית. מדד עולמי, לעומת זאת, כולל חברות ממדינות ושווקים שונים. אי אפשר לקנות את המדד עצמו; אפשר לרכוש מוצר השקעה שמנסה לעקוב אחריו.

    לא כל קרן שעוקבת אחרי אותו מדד בנויה באותה צורה. קרנות שעוקבות אחרי אותו מדד עשויות להיבדל בדרך שבה הן עוקבות אחריו, בעלויות, במקום שבו הקרן מאוגדת ובשאלה אם הרווחים שמתקבלים מדיבידנדים נשארים בקרן או מועברים למשקיע. לכן חשוב לקרוא את מסמכי הקרן ולא להסתפק בסימול המסחר.

    מה ההבדל בין עקיבה פיזית לעקיבה סינתטית?

    עקיבה פיזית: בדרך כלל הקרן רוכשת את ניירות הערך הכלולים במדד, או מדגם מייצג שלהם, במטרה להתקרב לביצועי המדד. "פיזית" אינה מבטיחה שהקרן מחזיקה בכל נייר ונייר במדד; יש קרנות שמשתמשות בשיטת דגימה.

    עקיבה סינתטית: בקרן סינתטית, הקרן עשויה להחזיק סל ניירות ערך אחר ולהשתמש בחוזה החלף (Swap) מול צד נגדי, שמטרתו להעביר לקרן את תשואת המדד. המבנה עשוי לעזור לעקוב אחרי המדד, אך הוא מורכב יותר וכולל גם סיכון צד נגדי. אין להסיק מכך שהשיטה בהכרח טובה יותר או גרועה יותר; צריך להבין את המבנה ולקרוא את מסמכי הקרן.

    מה ההבדל בין קרן צוברת לקרן מחלקת?

    בקרן צוברת, הדיבידנדים שמתקבלים נשארים בתוך הקרן ומושקעים מחדש בהתאם למדיניותה. בקרן מחלקת, הדיבידנדים מועברים למשקיע במזומן לפי מדיניות החלוקה. צבירה אינה אומרת שאין השלכות מס, וחלוקה אינה מבטיחה סכום או תדירות קבועים.

    מטבע המסחר אינו בהכרח החשיפה המטבעית. אותה קרן יכולה להיסחר בבורסות שונות ובמטבעות שונים. העובדה שיחידה נקנית בשקלים, ביורו או בדולרים אינה אומרת שהחשיפה למטבעות של הנכסים שבתוכה נעלמה. רק אם הקרן מוגדרת כמגודרת מטבע, ובכפוף למדיניות הגידור שלה, נעשה ניסיון לצמצם חשיפה מסוימת לשינויי מטבע.

    דוגמאות לקרנות קיימות והשוואת נתונים

    הדוגמאות נבחרו כדי להמחיש הבדלים בין סוגי מדדים ומבני קרנות. הן אינן רשימת מומלצות ואינן מדורגות. הסדר הוא לפי קטגוריה, לא לפי עדיפות. הנתונים נבדקו ב-1 בנובמבר 2026 ועשויים להשתנות; לפני כל פעולה יש לבדוק במסמכי הקרן העדכניים. ה-ISIN הוא המזהה של הקרן; סימול ומספר נייר תלויים בבורסה ובמטבע הרישום.

    בעלי אזרחות אמריקאית: קרנות שמאוגדות מחוץ לארה"ב (כמו הקרנות האיריות כאן) עלולות להיות בעייתיות מבחינת מס עבורכם. פרטים.

    חשיפה למדד S&P 500

    iShares Core S&P 500 UCITS ETF
    מדד
    S&P 500
    דמי ניהול שנתיים
    0.07%
    שיטת עקיבה
    פיזית
    דיבידנדים
    צוברת
    פרטים נוספים
    מספר נייר בת"א
    1159250
    ISIN
    IE00B5BMR087
    סימול
    CSPX (בבורסות מסוימות)
    מדינת התאגדות
    אירלנד
    מסחר
    בין היתר בתל אביב בשקלים ובלונדון בדולר
    מנפיק ומקור
    BlackRock iShares · נבדק 1.11.2026
    Vanguard S&P 500 ETF
    מדד
    S&P 500
    דמי ניהול שנתיים
    0.03%
    שיטת עקיבה
    יש לבדוק במסמך העדכני
    דיבידנדים
    מחלקת
    פרטים נוספים
    סימול
    VOO (ארצות הברית)
    מדינת התאגדות
    ארצות הברית
    הערה
    דמי ניהול נמוכים, במבנה משפטי ומדיניות חלוקה שונים מקרן UCITS אירית. דמי הניהול לבדם אינם קובעים איזו קרן מתאימה למשקיע ישראלי.
    מנפיק ומקור
    Vanguard · תשקיף 28.04.2026
    Invesco S&P 500 UCITS ETF Acc סינתטית
    מדד
    S&P 500
    דמי ניהול שנתיים
    0.05%
    שיטת עקיבה
    סינתטית (חוזי החלף)
    דיבידנדים
    צוברת

    דמי הניהול אינם כל התמונה: בדף המנפיק מופיעה גם עמלת Swap בשיעור 0.072%, ובמסמך ה-KID הערכת עלויות עסקה של כ-0.07% לשנה. אלה שדות נפרדים, ואין לחבר אותם לעלות אחת. במבנה הזה יש גם סיכון צד נגדי.

    פרטים נוספים
    ISIN
    IE00B3YCGJ38
    סימול
    SPXS (לונדון)
    מטבע יחידה
    דולר ארה"ב
    מבנה
    מחזיקה סל מניות ומשתמשת בחוזי החלף בלתי ממומנים מול צדדים נגדיים מאושרים, לפי Invesco
    מנפיק ומקור
    Invesco · נתונים ל-07.10.2026

    חשיפה לשוק מניות עולמי

    Vanguard Total World Stock ETF
    מדד
    FTSE Global All Cap
    דמי ניהול שנתיים
    0.06%
    שיטת עקיבה
    פסיבית בשיטת דגימה
    דיבידנדים
    יש לבדוק במסמך העדכני
    פרטים נוספים
    סימול
    VT
    מדינת התאגדות
    ארצות הברית
    היקף
    כ-10,185 החזקות ביותר מ-47 מדינות (30.09.2026), כולל שווקים מתעוררים וחברות קטנות
    הערה
    זו אינה אותה חשיפה כמו S&P 500
    מנפיק ומקור
    Vanguard · דמי ניהול מ-27.02.2026
    iShares MSCI ACWI UCITS ETF
    מדד
    MSCI ACWI
    דמי ניהול שנתיים
    0.20%
    שיטת עקיבה
    פיזית, בשיטת אופטימיזציה
    דיבידנדים
    צוברת
    פרטים נוספים
    מספר נייר בת"א
    1159235
    ISIN
    IE00B6R52259
    סימול
    SSAC (לונדון)
    מדינת התאגדות
    אירלנד
    היקף
    כ-1,655 החזקות, חברות גדולות ובינוניות בשווקים מפותחים ומתעוררים (ספטמבר 2026)
    הערה
    אינה זהה ל-VT: המדד והיקף החברות שונים
    מנפיק ומקור
    BlackRock iShares · ספטמבר-אוקטובר 2026

    סוג נכס אחר: קרן אג"ח

    Vanguard Total Bond Market ETF

    קרן אג"ח היא סוג נכס שונה מקרן מניות, ולא חלופה לה. היא מוצגת כאן רק כדי להמחיש את ההבדל, ולא להשוואה מול הקרנות שלמעלה.

    נכס בסיס
    שוק אג"ח רחב בארה"ב
    דמי ניהול שנתיים
    0.03%
    סימול · מדינת התאגדות
    BND · ארצות הברית

    הבהרה: התוכן באתר זה אינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. הכותב אינו בעל רישיון ייעוץ לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995. כל הפועל על הסתמכות על התוכן עושה זאת על אחריותו בלבד. הנתונים על הקרנות, העלויות והמס עשויים להשתנות; לפני כל פעולה יש לעיין במסמכים הרשמיים והעדכניים.

    אילו עלויות נוספות צריך להביא בחשבון?

    כדי להבין כמה עולה להחזיק קרן, לא מסתכלים רק על דמי הניהול. דמי הניהול נגבים מתוך נכסי הקרן, אבל ייתכנו גם עלויות עסקה בתוך הקרן, מרווח בין מחיר הקנייה למחיר המכירה, עמלות של בית ההשקעות, עלות המרת מטבע ומסים. לכן כדאי לבדוק את מסמכי הקרן ואת תעריפון הברוקר, ולבחון את העלות הכוללת ביחס לאופן שבו מתכוונים להשקיע.

    • דמי ניהול והוצאות תפעול של הקרן: נגבים מתוך נכסי הקרן ומשתקפים בשווי שלה.
    • עלויות עסקה בתוך הקרן: הוצאות על קנייה ומכירה של הנכסים. הן עשויות להשתנות ואינן תמיד כלולות בדמי הניהול.
    • מרווח מסחר: הפער בין מחיר הקנייה למחיר המכירה בבורסה.
    • עמלות הברוקר: עמלת קנייה ומכירה, עמלת מינימום, המרת מטבע, דמי טיפול או משמרת, לפי התעריפון.
    • מיסוי: עשוי להיות מושפע ממדינת התאגדות הקרן, מסוג ההכנסה, מתושבות המס שלכם ומהדין באותו מועד.

    דוגמה פשוטה: אם שווי ההשקעה הממוצע הוא 10,000 ₪ לאורך שנה, דמי ניהול של 0.03% הם כ-3 ₪ לשנה; 0.05% הם כ-5 ₪; 0.07% הם כ-7 ₪; ו-0.20% הם כ-20 ₪. זו המחשה לפי דמי הניהול המוצהרים בלבד, בלי עלויות עסקה, מרווחים, עמלות, המרת מטבע או מס. בעסקאות קטנות, עמלת מינימום והמרת מטבע עשויות להיות משמעותיות יותר מהפרש של כמה שקלים בדמי הניהול.

  6. שלב 6קונים את הקרן שבחרתם

    הקנייה נעשית מתוך חשבון ההשקעות, במסך שנקרא בדרך כלל "קנייה" או "הוראה חדשה". כך זה נראה בדרך כלל, בכל בית השקעות:

    1. מחפשים את הקרןלפי מספר הנייר (בתל אביב) או לפי ה-ISIN, ולא רק לפי השם, כדי לא להתבלבל בין קרנות דומות. דוגמאות לתיקים מוכרים ולניירות
    2. מוודאים שזו בדיוק הקרןבודקים את השם המלא, הבורסה ומטבע המסחר.
    3. קובעים כמה לקנותלפי כמות יחידות או לפי סכום. מחיר יחידה כפול הכמות הוא הסכום שיירד מהיתרה, בתוספת עמלה.
    4. בוחרים סוג הוראהבהוראה עם מחיר מוגבל אתם קובעים את המחיר המקסימלי שתסכימו לשלם, וההוראה תבוצע רק במחיר הזה או נמוך ממנו.
    5. בודקים את העמלה ומאשריםלפני האישור מופיע בדרך כלל סיכום של הסכום והעמלה.
    6. מוודאים שההוראה בוצעההקרן מופיעה ברשימת ההחזקות בחשבון. אם הבורסה סגורה, ההוראה ממתינה לפתיחת המסחר.
    מה ההבדל בין הוראה במחיר מוגבל להוראה לפי מחיר השוק?

    בהוראה לפי מחיר השוק הקנייה מתבצעת מיד במחיר הזמין באותו רגע, שעשוי להיות שונה מהמחיר שראיתם. בהוראה עם מחיר מוגבל אתם קובעים את המחיר, ואם אין מוכר במחיר הזה, ההוראה פשוט לא תבוצע עד שתבוטל או עד שהמחיר יתאים. כך יש לכם יותר שליטה במחיר.

    שמות ההוראות ואפשרויותיהן משתנים מבית השקעות אחד לאחר. אם משהו לא ברור, אפשר לפנות לשירות הלקוחות של בית ההשקעות לפני האישור.

  7. שלב 7בונים הרגל ובודקים מדי פעם

    אחרי הקנייה הראשונה, חשוב להכיר את המוצר והעמלות, להחליט בעצמכם על קצב הפקדות וקניות שמתאים לכם, ולבחון את התוכנית במועדים קבועים או כשחל שינוי במטרות ובמצב הכלכלי.

    • קבעתי מועד קבוע לבדיקת התוכנית, למשל פעם בשנה.
    • אני יודע/ת אילו עמלות אני משלם/ת.
    האם הפקדה קבועה מבטיחה רווח?

    לא. הפקדה קבועה והתמדה עוזרות לבנות הרגל ולהימנע מהחלטות פזיזות, אבל אינן מבטיחות רווח.

הבנתם את העקרונות ורוצים לבדוק פתיחת חשבון? עברו לתנאי ההטבה של אקסלנס וקראו אותם לפני פתיחה.

לתנאי ההטבה
דוגמאות לבניית תיק

שלוש גישות מוכרות לבניית תיק פסיבי

שלוש גישות מהנפוצות בעולם, שמבוססות על עקרונות של משקיעים וחוקרים מוכרים. לכל גישה מוצגת החלוקה המקובלת שלה, ולצד כל רכיב דוגמה לנייר שנסחר בבורסה בתל אביב, בשקלים, ועוקב אחריו. הנייר המוצג הוא דוגמה אחת מבין כמה ניירות שעוקבים אחרי אותו רכיב, ולא בחירה או המלצה. ייתכנו ניירות אחרים עם מאפיינים דומים.

1. תיק "שלושת הקרנות"פיזור עולמי רחב במינימום מאמץ

אחת הגישות הפופולריות ביותר, שמזוהה עם קהילת ה"בוגלהדס" ועם העקרונות של ג'ון בוגל, מייסד Vanguard. התיק בנוי משלושה רכיבים בלבד. החלוקה ביניהם משתנה לפי הגיל, המטרה והיכולת לשאת סיכון, ואין חלוקה אחת שמתאימה לכולם.

מניות ארה"ב
Invesco S&P 500 UCITS ETFמספר נייר: 1183441דמי ניהול: 0.05% נכון לכתיבת שורות אלו. דמי הניהול עשויים להשתנות, ולכן בדקו אותם בעצמכם במסמכי הקרן העדכניים.קרן אירית סינתטית וצוברת. המבנה הסינתטי עשוי לחסוך את המס במקור על דיבידנדים בארה"ב.
מניות מחוץ לארה"ב
לדוגמה: קרן על מדד אירופה, כמו Invesco MSCI Europe UCITS ETFאפשר גם לשלב שווקים מתעוררים. מי שמעדיף פשטות יכול להשתמש במדד עולמי רחב, כמו בתיק 3.
אג"ח
MTF מחקה אג"ח ממשלתי כללימספר נייר: 5122999עוקב אחרי מדד אג"ח ממשלת ישראל, ומשמש כרכיב שקלי ויציב יחסית בתיק, בלי חשיפה למטבע חוץ.
2. תיק "כל העונות" (All Weather)שילוב נכסים שנועד להתמודד עם מצבים כלכליים שונים

התיק שמזוהה עם ריי דאליו, בגרסה הפשוטה שפורסמה לציבור. המטרה היא לשלב נכסים שמתנהגים אחרת בצמיחה, במיתון ובאינפלציה, כדי להקטין את התנודתיות. זה לא אומר שהתיק לא יורד: גם הוא הפסיד בשנים קשות, למשל כשמניות ואג"ח ירדו יחד.

30%מניות ארה"ב
Invesco S&P 500 UCITS ETFמספר נייר: 1183441דמי ניהול: 0.05% נכון לכתיבת שורות אלו. דמי הניהול עשויים להשתנות, ולכן בדקו אותם בעצמכם במסמכי הקרן העדכניים.
40%אג"ח ממשלתי ארוך
קסם KTF מחקה ממשלתי שקלי 10+ שניםמספר נייר: 1150531אג"ח ממשלתי לטווח ארוך, שלעיתים קרובות מתנהג אחרת ממניות בזמן משברים.
15%אג"ח ממשלתי בינוני
MTF מחקה ממשלתי שקלי 2-5 שניםמספר נייר: 5122940
15%זהב וסחורות
קסם KTF מחקה זהבמספר נייר: 1157973עוקב אחרי מחיר הזהב, בלי צורך באחסון פיזי. בגרסה המקורית הרכיב מחולק ל-7.5% זהב ו-7.5% סחורות.
3. תיק מניות עולמי בנייר אחדהדרך הפשוטה ביותר לפזר על פני כל העולם

גישה מודרנית ופשוטה: נייר אחד שמחזיק חברות מכל העולם, בלי צורך לאזן בין כמה רכיבים.

100%מניות עולם
iShares MSCI ACWI UCITS ETFמספר נייר: 1159235דמי ניהול: 0.20% נכון לכתיבת שורות אלו. דמי הניהול עשויים להשתנות, ולכן בדקו אותם בעצמכם במסמכי הקרן העדכניים.קרן אירית פיזית וצוברת, שמחלקת את הפיזור העולמי באופן אוטומטי ומדויק לפי שווי השוק: כ-60% ארה"ב, והשאר שאר העולם. הדיבידנדים מושקעים מחדש בתוך הקרן, בלי עמלת קנייה מצדכם. בקרנות איריות המס במקור על דיבידנדים מארה"ב הוא בדרך כלל 15%, במקום 25%.

זה תיק מניות בלבד, בלי אג"ח, ולכן התנודתיות שלו גבוהה יותר.

הבהרה: התוכן באתר זה אינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. הכותב אינו בעל רישיון ייעוץ לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995. כל הפועל על הסתמכות על התוכן עושה זאת על אחריותו בלבד. אלה גישות מוכרות שמוצגות כקונספט לימודי, ודוגמאות לניירות להמחשה בלבד. הן אינן המלצה לרכוש, למכור או להחזיק נייר ערך כלשהו, אינן מדורגות ואינן תיק מותאם אישית. מספרי הניירות, דמי הניהול והיבטי המס עשויים להשתנות; בדקו אותם בעצמכם במסמכים העדכניים לפני כל פעולה. לבעלי אזרחות אמריקאית, כל הניירות כאן הם בדרך כלל PFIC (פרטים).

בעלי אזרחות אמריקאית? חשוב לדעת לפני שמשקיעים

אזרחי ארה"ב חייבים בדיווח ובמס בארה"ב גם כשהם גרים בישראל. לכן חלק מהקרנות שמתאימות למשקיע ישראלי עלולות להיות יקרות ומסובכות מבחינת מס עבורם, וכדאי לבדוק את זה לפני הקנייה, לא אחריה.

מה בדיוק צריך לדעת?
  • קרנות שאינן אמריקאיות (PFIC): קרן שמאוגדת מחוץ לארה"ב, כמו קרן UCITS אירית או קרן סל וקרן נאמנות ישראלית, נחשבת בדרך כלל PFIC לפי דיני המס האמריקאיים. המשמעות היא מיסוי מחמיר ודיווח שנתי בטופס 8621.
  • קרנות אמריקאיות: קרן סל שמאוגדת בארה"ב בדרך כלל אינה PFIC עבור אזרח אמריקאי. עדיין צריך לבדוק את ההשלכות שלה בישראל.
  • דיווח על חשבונות מחוץ לארה"ב: חשבון השקעות בישראל נחשב חשבון זר. אם סך היתרות בכל החשבונות שלכם מחוץ לארה"ב עבר 10,000 דולר בשנה, צריך להגיש FBAR. מעל ספי שווי גבוהים יותר ייתכן שיידרש גם טופס 8938.
  • מס בשתי המדינות: ייתכן שתהיו חייבים במס גם בישראל וגם בארה"ב. אמנת המס וזיכוי ממס זר עשויים למנוע כפל מס, אבל לא תמיד באופן מלא, ולא תמיד באותו מועד.
  • בית ההשקעות: בתי השקעות בישראל מדווחים לרשויות בארה"ב ומבקשים טופס W-9. חלקם מגבילים את סוגי הניירות שאזרח אמריקאי יכול לקנות.

שימו לב: הקרנות שנסחרות בתל אביב ומוצגות באתר כדוגמה, כולל בדוגמאות לתיקים, הן קרנות ישראליות או איריות. לאזרח אמריקאי הן נחשבות בדרך כלל PFIC, ולכן עלולות להיות יקרות ומסובכות מבחינת מס. כדאי לבדוק זאת מול יועץ מס לפני הקנייה.

זה מידע כללי בלבד, והכללים מורכבים ומשתנים. מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ מס שמתמחה במיסוי ישראל-ארה"ב לפני פתיחת חשבון או קניית קרן.

שאלות נפוצות

לפני שמחליטים

האם אפשר להפסיד כסף בהשקעה?

כן. שווי ההשקעה יכול לרדת, ולעיתים הירידות משמעותיות. אפשר להפסיד חלק מהכסף ואף את כולו במוצרים מסוימים. פיזור עשוי לצמצם סיכון נקודתי, אך אינו מבטל סיכון.

האם צריך להבין בשוק ההון כדי להתחיל?

לא צריך להיות מומחה או לסחור מדי יום, אבל כן חשוב להבין מה קונים, מה הסיכון, אילו עלויות קיימות ומתי ייתכן שתצטרכו את הכסף.

האם יש סכום חודשי שמתאים לכולם?

לא. הסכום תלוי בתקציב, במטרות, בחובות, בקרן החירום ובתנאי החשבון. בנוסף יש לבדוק אם חלה דרישת הפקדה מינימלית אצל הגוף שבו פותחים חשבון.

מה עושים אם השוק יורד?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם. חשוב להכיר מראש את רמת הסיכון, להימנע מהחלטות פזיזות ולבחון אם התוכנית עדיין מתאימה למטרה ולטווח הזמן.

האם אפשר למשוך את הכסף בכל רגע?

הדבר תלוי במוצר, בשעות המסחר, בנזילות ובתנאי החשבון. מכירה בזמן ירידה עלולה להסתיים בהפסד, וייתכנו גם השלכות מס ועלויות.

איך יודעים איזו קרן לבחור?

אין באתר המלצה אישית או רשימת קרנות לקנייה. מוצגת רשימת בדיקה כללית לבחינת המדד, הפיזור, העלויות, המטבע, מבנה הקרן, המיסוי והסיכון. בהחלטה אישית יש לפנות לבעל רישיון מתאים.

האם השקעה מתאימה מבחינה הלכתית?

האתר אינו נותן פסיקה הלכתית. שאלות הלכתיות עשויות להיות תלויות במוצר, במבנה ההשקעה ובפסיקה שעליה אתם סומכים. יש לבדוק את המוצר המסוים מול רב או גוף הלכתי מוסמך ולא להניח שכל קרן מסוימת מאושרת.

האם "לחתן בכבוד" קשור לאקסלנס?

לא. אקסלנס היא גוף פיננסי נפרד. האתר מציג מידע כללי וקישור הפניה לפתיחת חשבון. פתיחת החשבון, תנאיו, השירות וההטבות מנוהלים על ידי החברה.

האם המיזם מקבל תגמול על פתיחת חשבון?

כן, ייתכן שהמיזם יקבל תגמול או הטבה בעקבות פתיחת חשבון דרך קישור ההפניה. הפרטים מופיעים בגילוי הנאות בתחתית הדף.

לא חייבים לעשות את זה לבד

קראתם, ועדיין לא בטוחים איך מתחילים?

השאירו שם וטלפון, ונחזור אליכם לשיחה אישית. נעבור יחד על תהליך פתיחת החשבון, צעד אחר צעד. ללא תשלום וללא התחייבות.

לעזרה אישית בחינם
הטבת פתיחת חשבון

רוצים לבדוק פתיחת חשבון השקעות?

למי שבחר לפתוח חשבון מסחר עצמאי, ניתן להיכנס לאתר אקסלנס טרייד דרך קישור ההפניה של "לחתן בכבוד". לפי תנאי ההטבה של החברה, ההטבה המוצעת היא 100 ₪ מתנת הצטרפות ופטור מדמי טיפול לכל חיי החשבון. יש לקרוא את התנאים המלאים ולבדוק את סכום ההפקדה המינימלי, העמלות והזכאות לפני פתיחת החשבון.

לפני שלוחצים, כדאי לבדוק באתר החברה:

  • מה סכום ההפקדה המינימלי, אם יש.
  • אילו עמלות חלות, ואילו מהן כלולות בפטור.
  • מתי ואיך מקבלים את מתנת ההצטרפות, ומי זכאי לה.
הטבת הצטרפות · אקסלנס טרייד
100 ₪ מתנה
+ פטור מדמי טיפול לכל חיי החשבון*
לפתיחת חשבון באקסלנס עם ההטבה

*בהתאם לתנאים המפורטים באתר החברה.
*גילוי נאות